{"id":2377,"date":"2025-04-23T00:26:36","date_gmt":"2025-04-23T03:26:36","guid":{"rendered":"https:\/\/sherlockspy.site\/?p=2377"},"modified":"2025-11-09T08:21:19","modified_gmt":"2025-11-09T11:21:19","slug":"fundusz-pod-lupa-quercus-global-balanced","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/2025\/04\/23\/fundusz-pod-lupa-quercus-global-balanced\/","title":{"rendered":"Fundusz pod lup\u0105: QUERCUS Global Balanced"},"content":{"rendered":"<p>W sumie w ostatnich trzech latach zarobi\u0142 54%, ponad dwukrotnie wi\u0119cej ni\u017c mo\u017cna by\u0142o w tym czasie zyska\u0107 na depozytach bankowych. Fundusze pasywne na\u015bladuj\u0105 stopy zwrotu konkretnego indeksu. Mog\u0105 przyj\u0105\u0107 form\u0119 funduszu ETF lub funduszu indeksowego. Du\u017ca elastyczno\u015b\u0107 w zakresie <a href=\"https:\/\/www.forexpamm.info\/eur-usd-zmniejszenie-ram-tworzenia-zygzaka-bedzie-kontynuowane\/\">EUR\/USD. Zmniejszenie ram tworzenia zygzaka b\u0119dzie kontynuowane.<\/a> doboru lokat pozwala na szybkie dostosowanie alokacji do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych. Wykorzystanie aktyw\u00f3w o ujemnej korelacji z rynkiem akcji pozwala na wzgl\u0119dn\u0105 stabilizacj\u0119 wynik\u00f3w i ograniczenie strat w warunkach podwy\u017cszonej zmienno\u015bci na rynkach.<\/p>\n<h2>Kalendarzowe stopy zwrotu QUERCUS Global Balanced (Parasolowy SFIO)<\/h2>\n<ul>\n<li>Prezentuje te\u017c wyra\u017anie lepsze wyniki ni\u017c obligacje skarbowe USA, czy Niemiec, kt\u00f3re wci\u0105\u017c nie odrobi\u0142y strat z 2022 r.<\/li>\n<li>Podane stopy zwrotu s\u0105 oparte na danych historycznych i nie stanowi\u0105 gwarancji uzyskania podobnych w przysz\u0142o\u015bci.<\/li>\n<li>Im wi\u0119cej takich okres\u00f3w zako\u0144czy\u0142 z zyskiem, tym wi\u0119ksza szansa, \u017ce nas nie zawiedzie.<\/li>\n<li>W przypadku dokonania inwestycji w instrumenty pochodne, \u0142\u0105czna warto\u015b\u0107 inwestycji mo\u017ce przekracza\u0107 powy\u017csze limity, w szczeg\u00f3lno\u015bci mo\u017ce przekroczy\u0107 100% warto\u015bci aktyw\u00f3w funduszu (lewar).<\/li>\n<\/ul>\n<p>To prostsze ni\u017c my\u015blisz \u2013 wyja\u015bniamy, na czym polega ta forma inwestowania kapita\u0142u. Fundusz pobiera te\u017c success fee (20%), ale tylko wtedy, gdy warto\u015b\u0107 jednostki przekroczy dotychczasowe maksimum historyczne (tzw. high water mark). Taka metoda rozliczania op\u0142aty za wynik chroni inwestora przed p\u0142aceniem za \u201eodrabianie strat\u201d. Pomo\u017cemy Ci stworzy\u0107 sw\u00f3j pierwszy portfel inwestycyjny i&nbsp;wybra\u0107 fundusze odpowiednie do&nbsp;Twoich potrzeb. Fundusze indeksowe to bardziej przewidywalne wyniki, ni\u017csze koszty i wi\u0119ksza dywersyfikacja portfela. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego s\u0142u\u017cy nie tylko zwi\u0119kszaniu zysk\u00f3w, ale przede wszystkim chroni nasze inwestycje przed nadmiernym ryzykiem.<\/p>\n<p>Ju\u017c po pierwszym p\u00f3\u0142roczu zyska\u0142 ponad 10%. Jeszcze istotniejsze jest to, \u017ce fundusz regularnie osi\u0105ga dodatnie stopy zwrotu. Jego skuteczno\u015b\u0107, mierzona przez Analizy Online na podstawie przesuwanych 12-miesi\u0119cznych st\u00f3p zwrotu, si\u0119ga w badanym okresie 100% &#8211; w ka\u017cdym rocznym horyzoncie liczonym od czerwca 2023 r.<\/p>\n<h2>Zarz\u0105dzaj\u0105cy<\/h2>\n<p>Subfundusz charakteryzuje si\u0119 brakiem sztywnych limit\u00f3w alokacji lokat pomi\u0119dzy Instrumenty Udzia\u0142owe i Instrumenty D\u0142u\u017cne oraz korzystaniem z szerokiego spektrum instrument\u00f3w, a tak\u017ce mo\u017cliw\u0105 zmienno\u015bci\u0105 rodzaj\u00f3w lokat posiadanych w portfelu. Subfundusz mo\u017ce inwestowa\u0107 od 0% do 100% aktyw\u00f3w w Instrumenty Udzia\u0142owe oraz od 0% do 100% aktyw\u00f3w w Instrumenty D\u0142u\u017cne. Pomimo mo\u017cliwo\u015bci inwestowania do 100% Aktyw\u00f3w Subfunduszu w Instrumenty Udzia\u0142owe, Subfundusz b\u0119dzie d\u0105\u017cy\u0142 do zachowania \u015bredniego poziomu ryzyka. Wzrost warto\u015bci jednostki uczestnictwa Subfundusz zmierza osi\u0105ga\u0107 poprzez wzrost warto\u015bci poszczeg\u00f3lnych klas aktyw\u00f3w (takich jak na przyk\u0142ad akcje, obligacje, got\u00f3wka i ekwiwalenty got\u00f3wki). Jednym z kryteri\u00f3w alokacji pomi\u0119dzy klasami aktyw\u00f3w b\u0119dzie ich wzgl\u0119dna atrakcyjno\u015b\u0107 inwestycyjna w \u015brednioterminowym horyzoncie <a href=\"https:\/\/forexhistory.info\/brokers\/what-to-expect-from-this-review-2\/\">What to Expect From This Review<\/a> inwestycyjnym. W celu osi\u0105gni\u0119cia swojego celu inwestycyjnego, Subfundusz mo\u017ce inwestowa\u0107 w szerokie spektrum instrument\u00f3w, w tym wykorzystywa\u0107 instrumenty pochodne zajmuj\u0105c kr\u00f3tkie lub d\u0142ugie pozycje, a tak\u017ce posiada\u0107 ekspozycj\u0119 na rynek nieruchomo\u015bci, towary lub prawa maj\u0105tkowe.<\/p>\n<h2>Wyniki funduszu na tle grupy<\/h2>\n<p>Podane stopy zwrotu s\u0105 oparte na danych historycznych i nie stanowi\u0105 gwarancji uzyskania podobnych w przysz\u0142o\u015bci. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji ka\u017cdego uczestnika zale\u017cy od dnia nabycia i dnia zbycia jednostek uczestnictwa oraz od pobranych op\u0142at manipulacyjnych i wysoko\u015bci nale\u017cnego podatku. Podane informacje nie mog\u0105 by\u0107 traktowane jako us\u0142uga doradztwa inwestycyjnego lub innego typu doradztwa, w tym \u015bwiadczenia pomocy prawnej. Przed nabyciem jednostek uczestnictwa nale\u017cy wnikliwie zapozna\u0107 si\u0119 z Prospektem Informacyjnym oraz kosztami i op\u0142atami zwi\u0105zanymi z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa. Posiada zezwolenie na prowadzenie dzia\u0142alno\u015bci udzielone przez Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego, b\u0119d\u0105c\u0105 dla Quercus TFI S.A.<\/p>\n<ul>\n<li>Taka metoda rozliczania op\u0142aty za wynik chroni inwestora przed p\u0142aceniem za \u201eodrabianie strat\u201d.<\/li>\n<li>Polecany jest inwestorom, kt\u00f3rzy wyb\u00f3r instrument\u00f3w do portfela zamierzaj\u0105 powierzy\u0107 zarz\u0105dzaj\u0105cemu funduszem.<\/li>\n<li>Subfundusz, Towarzystwo, ani inny podmiot trzeci nie gwarantuj\u0105 jednak osi\u0105gni\u0119cia powy\u017cszego celu.<\/li>\n<li>QUERCUS Global Balanced jest funduszem mieszanym aktywnej alokacji i inwestuje w r\u00f3\u017cne rodzaje instrument\u00f3w finansowych na ca\u0142ym \u015bwiecie.<\/li>\n<li>Cel inwestycyjny realizuje poprzez inwestowanie od 0% do 100% aktyw\u00f3w w instrumenty udzia\u0142owe oraz od 0% do 100% aktyw\u00f3w w instrumenty d\u0142u\u017cne.<\/li>\n<li>Subfundusz opisany w niniejszym dokumencie jest subfunduszem QUERCUS Parasolowy SFIO.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Obligacje detaliczne wci\u0105\u017c ch\u0119tnie nabywane<\/h2>\n<p>Subfundusz, Towarzystwo, ani inny podmiot trzeci <a href=\"https:\/\/www.forexbrokerslist.site\/nick-lisson-znani-handlowcy\/\">Nick Lisson &#8211; Znani handlowcy<\/a> nie gwarantuj\u0105 jednak osi\u0105gni\u0119cia powy\u017cszego celu. Subfundusz o charakterze absolutnej stopy zwrotu, rynku globalnego. Subfundusz o zmiennej alokacji i globalnym spektrum inwestycyjnym, charakteryzuj\u0105cy si\u0119 \u015brednim&nbsp;poziomem ryzyka. Subfundusz przeznaczony jest dla inwestor\u00f3w akceptuj\u0105cych \u015bredni poziom ryzyka, w szczeg\u00f3lno\u015bci ryzyko zwi\u0105zane z inwestycjami w Instrumenty Udzia\u0142owe.<\/p>\n<p>Fundusz charakteryzuje si\u0119 brakiem sztywnych limit\u00f3w alokacji lokat pomi\u0119dzy instrumenty akcyjne i instrumenty d\u0142u\u017cne oraz mo\u017cliw\u0105 zmienno\u015bci\u0105 rodzaj\u00f3w lokat posiadanych w portfelu. Zar\u00f3wno cz\u0119\u015b\u0107 akcyjna, jak i d\u0142u\u017cna, mog\u0105 stanowi\u0107 od 0% do 100% portfela funduszu. Do 50% aktyw\u00f3w mo\u017ce by\u0107 inwestowane w inne fundusze. Emisja certyfikat\u00f3w inwestycyjnych Funduszu odbywa\u0107 si\u0119 b\u0119dzie wy\u0142\u0105cznie poprzez propozycje obj\u0119cia certyfikat\u00f3w inwestycyjnych skierowane do mniej ni\u017c 150 imiennie&nbsp;wskazanych os\u00f3b.<\/p>\n<p>Obecnie w cz\u0119\u015bci d\u0142u\u017cnej portfela dominuj\u0105 obligacje korporacyjne denominowane w euro, kt\u00f3re przy wysokiej p\u0142ynno\u015bci oferuj\u0105 rentowno\u015bci rz\u0119du 8% i pe\u0142ni\u0105 rol\u0119 stabilizatora, gdy na rynku brakuje innych okazji. Wa\u017cnym elementem s\u0105 tak\u017ce polskie obligacje skarbowe o zmiennym i inflacyjnym kuponie oraz wybrane emisje zagraniczne. Motorem wzrostu pozostaj\u0105 natomiast akcje lider\u00f3w sektorowych, przede wszystkim sp\u00f3\u0142ek technologicznych. Strategia oparta na jednym bud\u017cecie ryzyka pozwala utrzymywa\u0107 atrakcyjny profil zysk\/ryzyko dla inwestor\u00f3w szukaj\u0105cych czego\u015b wi\u0119cej ni\u017c klasyczne fundusze d\u0142u\u017cne.<\/p>\n<p>Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w netto Subfunduszu mo\u017ce cechowa\u0107 si\u0119 du\u017c\u0105 zmienno\u015bci\u0105, ze wzgl\u0119du na sk\u0142ad portfela, a w szczeg\u00f3lno\u015bci inwestowanie aktyw\u00f3w tych subfunduszy w akcje i instrumenty pochodne. Podane wyniki s\u0105 stopami zwrotu jednostek uczestnictwa kategorii A Subfunduszu we wskazanym okresie. Wyniki te nie uwzgl\u0119dniaj\u0105 podatku od dochod\u00f3w kapita\u0142owych oraz op\u0142at zwi\u0105zanych z nabyciem jednostek uczestnictwa.<\/p>\n<p>Fundusz mo\u017ce posiada\u0107 r\u00f3wnie\u017c ekspozycj\u0119 na towary poprzez zastosowanie instrument\u00f3w pochodnych na indeksy towarowe, instrument\u00f3w ETC (Exchange Traded Commodities) lub funduszy inwestycyjnych. Inne fundusze mog\u0105 stanowi\u0107 maksymalnie 50% aktyw\u00f3w funduszu. Udzia\u0142 depozyt\u00f3w bankowych waha si\u0119 od 0% do 25% portfela QUERCUS Global Balanced.<\/p>\n<p>Podane wyniki nie uwzgl\u0119dniaj\u0105 podatku od dochod\u00f3w kapita\u0142owych oraz op\u0142at zwi\u0105zanych z nabyciem certyfikat\u00f3w inwestycyjnych,&nbsp;indywidualna stopa zwrotu z inwestycji ka\u017cdego uczestnika zale\u017cy r\u00f3wnie\u017c od pobranych op\u0142at manipulacyjnych i wysoko\u015bci nale\u017cnego podatku. Podane stopy zwrotu s\u0105 oparte na danych historycznych i nie stanowi\u0105 gwarancji uzyskania podobnych&nbsp;w przysz\u0142o\u015bci. Podane wyniki za rok 2011 zosta\u0142y osi\u0105gni\u0119te m.in. Bezpo\u015brednio po rejestracji Funduszu, w okresie budowania portfela inwestycyjnego. Niniejszy materia\u0142 ma wy\u0142\u0105cznie charakter informacyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji do&nbsp;zawarcia transakcji kupna lub sprzeda\u017cy jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Fundusz charakteryzuje si\u0119 brakiem sztywnych limit\u00f3w alokacji lokat pomi\u0119dzy poszczeg\u00f3lne klasy aktyw\u00f3w oraz mo\u017cliw\u0105 zmienno\u015bci\u0105 rodzaj\u00f3w lokat posiadanych w portfelu.<\/p>\n<p>Do obliczania op\u0142aty za wyniki stosuje si\u0119 model High Water Mark dla ca\u0142ej historii Funduszu, licz\u0105c od 29 grudnia 2023 r. Op\u0142ata mo\u017ce by\u0107 pobrana w ka\u017cdym Dniu Wyceny, wy\u0142\u0105cznie w sytuacji osi\u0105gni\u0119cia nowej maksymalnej warto\u015bci przez certyfikat inwestycyjny. Stawka op\u0142aty wynosi 20% od przyrostu warto\u015bci certyfikatu.<\/p>\n<p>QUERCUS Global Balanced nale\u017cy do kategorii funduszy absolutnej stopy zwrotu o charakterze globalnym i charakteryzuje si\u0119 brakiem sztywnych limit\u00f3w alokacji lokat pomi\u0119dzy instrumenty udzia\u0142owe i d\u0142u\u017cne. Cel inwestycyjny realizuje poprzez inwestowanie od 0% do 100% aktyw\u00f3w w instrumenty udzia\u0142owe oraz od 0% do 100% aktyw\u00f3w w instrumenty d\u0142u\u017cne. Fundusz osi\u0105ga ekspozycj\u0119 na poszczeg\u00f3lne klasy aktyw\u00f3w bezpo\u015brednio lub za po\u015brednictwem instrument\u00f3w pochodnych, funduszy inwestycyjnych oraz ETF-\u00f3w. Mo\u017ce zajmowa\u0107 d\u0142ugie i kr\u00f3tkie pozycje, przy czym kr\u00f3tkie pozycje b\u0119d\u0105 zajmowane wy\u0142\u0105cznie za po\u015brednictwem instrument\u00f3w pochodnych. Fundusz mo\u017ce posiada\u0107 ekspozycj\u0119 na rynek nieruchomo\u015bci za po\u015brednictwem akcji lub innych papier\u00f3w warto\u015bciowych, emitowanych przez sp\u00f3\u0142ki prowadz\u0105ce dzia\u0142alno\u015b\u0107 w sektorze nieruchomo\u015bci, jak r\u00f3wnie\u017c za po\u015brednictwem innych funduszy lub instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>W sumie w ostatnich trzech latach zarobi\u0142 54%, ponad dwukrotnie wi\u0119cej ni\u017c mo\u017cna by\u0142o w tym czasie zyska\u0107 na depozytach bankowych. Fundusze pasywne na\u015bladuj\u0105 stopy zwrotu konkretnego indeksu. Mog\u0105 przyj\u0105\u0107 form\u0119 funduszu ETF lub funduszu indeksowego. Du\u017ca elastyczno\u015b\u0107 w zakresie EUR\/USD. Zmniejszenie ram tworzenia zygzaka b\u0119dzie kontynuowane. doboru lokat pozwala na szybkie dostosowanie alokacji do [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[418],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2377"}],"collection":[{"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2377"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2377\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2378,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2377\/revisions\/2378"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2377"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2377"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/sherlockspy.site\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2377"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}